MasOrange se beneficia de la caída de los tipos de interés y refinancia 4.300 millones de deuda

MasOrange, la teleco fruto de la fusión de Orange y MásMóvil en España, ha reestructurado su deuda para beneficiarse de la bajada de los tipos de interés y ha cerrado la emisión de un préstamo de 4.300 millones de euros con vencimiento en marzo de 2031 y con una prima de interés del 2,75% sobre el Euríbor, según la documentación publicada por la compañía este martes.

La teleco ha agrupado en este nuevo préstamo tres financiaciones obtenidas en 2023, en concreto: una de 250 millones y con vencimiento en 2027 con un interés del Euríbor más el 3,75%, otra de 3.661 millones de euros y vencimiento en 2031 (Euríbor más 3,5%) y una última de 373 millones de euros y vencimiento también en 2031, con una prima de interés del 3,5% sobre el SOFR (tasa de referencia interbancaria en Estados Unidos).

A pesar de que el nivel de deuda neta se mantendrá en un nivel similar (14.115 millones de euros frente a los 14.108 anteriores), el coste promedio de la misma se reducirá del 5,5% al 5,2%, mientras que el tiempo de vida medio pasa a ser de 3,7 años, en lugar de los 3,6 previos.

Asimismo, el nivel de deuda neta actual de MasOrange supone un apalancamiento de 4,5 veces sobre el resultado bruto de explotación después de arrendamientos (Ebitdaal), frente al múltiplo de 4,7 veces anterior.