Los fondos de inversión siguen al alza en septiembre con 5.000 millones y elevan el total a 437.300 millones

El patrimonio de los fondos avanza un 9,6% en lo que va de 2025 y las suscripciones netas se anotan 1.500 millones en septiembre

Los fondos de inversión han registrado en septiembre un alza mensual del patrimonio gestionado del 1,2%, o de 5.045 millones de euros en términos absolutos, hasta situarse en los 437.320 millones de euros, según los datos definitivos que ha publicado la patronal Inverco.

Esta subida se ha producido, de acuerdo a la asociación, por el comportamiento positivo de los mercados financieros junto con las nuevas suscripciones netas registradas.

La patronal del sector ha indicado de este modo que, en lo que va de 2025, los fondos de inversión han acumulado un incremento patrimonial de 38.320 millones de euros, equivalente a un ascenso del 9,6% en comparación al cierre de 2024.

Entrando al detalle de septiembre, Inverco ha explicado que los nuevos flujos de entrada realizados por los partícipes han explicado un 35% del aumento de patrimonio de los fondos de inversión, mientras que el 65% restante se ha debido a las revalorizaciones de cartera por efecto de mercado.

En este sentido, se ha apuntado que las suscripciones netas fueron de 1.510 millones de euros en el mes, encadenando así 59 meses de flujos positivos, mientras que en el periodo entre enero y septiembre se han añadido 24.915 millones.

Volviendo a la evolución patrimonial, en septiembre los fondos de renta fija han liderado los incrementos patrimoniales en términos absolutos (2.365 millones de euros o un alza de un 1,4%) debido fundamentalmente a los nuevos flujos de entrada registrados durante el mes, principalmente en su componente de largo plazo.

Así, esta categoría ya acumula en el año un incremento de 29.540 millones de euros o una subida del 20,3%, lo que ha dejado el patrimonio total de esta vocación en 175.000 millones de euros.

Por contra, los fondos monetarios --la categoría que más ha decrecido en septiembre-- han finalizado el mes con una bajada porcentual del 1,7% al haber restado 425 millones de euros a su masa patrimonial como consecuencia de los reembolsos habidos, dejando la partida total en 24.150 millones, si bien en el cómputo anual esta vocación se ha engrosado un 5,7%.

De su lado, los fondos de renta fija mixta han subido en términos patrimoniales un 1,6%, equivalente a 630 millones, debido a las rentabilidades y a los flujos positivos.

En el cómputo de los nueve meses de 2025, esta vocación inversora ha subido un 8,7%, hasta dejar la partida patrimonial total en los 38.850 millones de euros. De su lado, la renta variable mixta -que ha cerrado el mes con un alza patrimonial de un 1%- ha concluido hasta septiembre con un descenso de un 1,9%, dejando el patrimonio en 24.265 millones.

Por otra parte, los fondos de renta variable nacional e internacional han avanzado en septiembre, gracias al impulso de los mercados bursátiles, un total de casi 1.300 millones de euros; si bien el primero avanza en el año un 32,5%, hasta situar la partida total en 3.500 millones, y el segundo suma un 3,8%, con un monto total de 63.470 millones.

Por otra parte, las categorías de fondos globales han avanzado un 1,3%, equivalente a 740 millones, hasta situar el monto total en 59.660 millones, mientras que los fondos índice han avanzado en 240 millones, un 3,4% más en tasa mensual, dejando la partida total en 7.370 millones.

Otras categorías, como los fondos garantizados y de rentabilidad objetivo, han visto mermada su capacidad patrimonial en conjunto en casi 200 millones

Con todo, al cierre de los nueve primeros meses de 2025, han sobresalido los descensos acumulados de los vehículos de rentabilidad objetivo (-7,9%, equivalente a 1.650 millones) y garantizados (-20,6% o 2.045 millones).

SUSCRIPCIONES DE DINERO NUEVO
En cuanto a las suscripciones por categoría de fondo, Inverco ha señalado que los partícipes han continuado en septiembre su tendencia de canalizar sus inversores hacia categorías con mayor peso en renta fija.

Así, los fondos de renta fija fueron los que mayores flujos positivos registraron, con 1.500 millones de euros suscripciones netas en septiembre, con mayor ponderación en su vertiente a más largo plazo --han concentrado más de 1.100 millones--.

En el año, esta categoría de deuda ya acumula 26.400 millones de entradas positivas, mientras que los fondos monetarios han canalizado en el periodo entradas de 950 millones. Los vehículos de renta fija mixta han registrado flujos de entrada en el año por casi 3.600 millones.

Por el lado de los reembolsos, en lo que va de 2025, los fondos de rentabilidad objetivo, globales, renta variable internacional --la más penalizada en septiembre con la retirada de 650 millones-- de Estados Unidos y garantizados han liderado los reembolsos netos con 7.040 millones de euros de salidas en su conjunto.

RENTABILIDAD MEDIA DEL 0,85% EN SEPTIEMBRE
Con los datos disponibles a cierre de septiembre, los fondos de inversión han experimentado en el mes una rentabilidad media positiva del 0,85%.

En septiembre la totalidad de las categorías obtuvo rentabilidades positivas, si bien lo hicieron con especial intensidad en aquellas con mayor componente de acciones nacionales e internacionales en sus carteras.

Así, la renta variable internacional de EEUU ha ofrecido en septiembre un rendimiento de un 3,15% -en el acumulado de 2025 tiene una rentabilidad positiva de un 2,3%-, en tanto que la renta variable nacional ha avanzado un 2,8% en el resultado mensual y en 2025 renta un 34,4%.

También han destacado en septiembre la evolución de los rendimientos de los fondos índice (+3,3%) y de renta variable mixta (+1,35%), mientras que los vehículos monetarios y de renta fija han cosechado rentabilidades de entre el 0,13% y el 0,28% -en el año, estas vocaciones conservadoras rentan un 1,6% de media-.

Hasta septiembre, los fondos de inversión han acumulado una rentabilidad media positiva del 3,4% respecto al cierre de 2024.

INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA
El patrimonio en conjunto de la inversión colectiva (fondos y sociedades) experimentó un incremento de 51.540 millones de euros respecto al cierre de 2024, situándose así en 780.385 millones de euros (7,1% más que en diciembre de 2024).

El número de cuentas de partícipes se situó en 25,83 millones, lo que supone un incremento en el año del 7,3%.