Horos AM duplica su patrimonio, hasta los 340 millones, y triplica partícipes en el último año

El nuevo fondo, centrado en renta fija, capta 27 millones en un mes
La firma de inversión española Horos Asset Management (AM), especializada en el estilo 'value', ha comunicado este jueves que en los últimos doce meses ha duplicado con creces (en concreto, un alza de un 134%) su patrimonio bajo gestión, hasta los 340 millones de euros, y prácticamente ha triplicado su base de clientes, situando el número de partícipes en 14.000.

La firma ha afirmado en un comunicado que este "fuerte crecimiento" se ha visto reforzado por la "buena evolución y el potencial a largo plazo" de los fondos internacional e ibérico, así como por el lanzamiento de su primer producto de renta fija, denominado 'Horos Patrimonio', que ha cosechado 27 millones en entradas y 330 partícipes en un mes.

Este vehículo cuenta con un horizonte de inversión más reducido que la renta variable, de unos tres años, en tanto que el objetivo de rentabilidad anualizada es de un 4,5%, por lo que se convierte, a juicio de la gestora, en "una alternativa a productos monetarios y de renta fija tradicionales o depósitos".

De vuelta con el desarrollo global de la firma en el último año, la entidad ha reseñado, que dentro del crecimiento patrimonial --casi 200 millones en los últimos doce meses--, unos 150 millones se corresponden con entradas netas, mientras que el resto con revalorizaciones de la cartera.

CARTERAS DE INVERSIÓN
En concreto, el fondo internacional, denominado 'Horos Value Internacional', ha rozado los 250 millones de euros de patrimonio tras lograr 98 millones en captaciones netas en lo que va 2025, acumulando así una rentabilidad del 23% este año. Desde su lanzamiento en 2018, la rentabilidad escala hasta el 98%, lo que representa un rendimiento anualizado del 9,5%.

La gestora ha argumentado que mantiene una distribución de cartera estable con la apuesta por el largo plazo en 44 compañías (once del mercado ibérico), donde destacan el sector 'holding' y de gestión (17%), financiero (17%), TMT (14%) industrial (12%) y petróleo y gas (10%), mientras que, por regiones, la eurozona es la más representada (48%), seguida por Asia (15%), el resto de mercados europeos (12%) y Estados Unidos (9%). A modo de ejemplo, Pluxee, TGS o Naspers serían algunas de sus principales posiciones.

Respecto a la estrategia ibérica, denominada 'Horos Value Iberia', ha indicado que acumula una rentabilidad del 32% en el presente ejercicio, así como un rendimiento acumulado del 68% desde su lanzamiento, lo que se traduce en un 7,2% anualizado.

En lo que va de año, este fondo ha registrado entradas netas por 3,9 millones de euros y ha superado los 15 millones en patrimonio total, un 80% más que hace un año.

La gestora ha indicado que mantiene en esta estrategia a 25 compañías en cartera y, entre los sectores principales, se encuentran el industrial (25%), consumo defensivo (14%) y financiero (9%). Por valores, Alantra Partners, Día o Amrest Holdings serían algunas de las empresas con mayor representatividad en el fondo.

NUEVO FONDO PARA COMPETIR CON LOS DEPÓSITOS BANCARIOS
La firma ha sostenido que su nuevo fondo de renta fija mixta, que fue autorizado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a finales de octubre y que requiere de una inversión mínima de 100 euros, ha nacido con el objetivo de ofrecer alternativas para el ahorro depositado en cuentas bancarias o fondos monetarios, así como para ampliar el catálogo de opciones de inversión dentro de la casa.

El fondo ha selecciona emisiones corporativas con una duración media en torno a los tres años, en tanto que, entre algunas de sus inversiones, figuran emisiones de compañías del sector del petróleo y gas, como Constellation Oil Services o TGS, una de las posiciones de la estrategia internacional.

La deuda de la española Greenalia, compañía especializada en energías renovables que formó parte de la cartera del fondo ibérico, es otra de las posiciones.

PLANES DE PENSIONES
La firma también cuenta con tres productos de planes de pensiones que replican la estrategia del fondo internacional, esto son, el 'Horos Internacional PP', 'Horos Internacional Empleo' y 'Horos 'Internacional Autónomos'.

Entre los tres, Horos AM ha alcanzado los 2.757 clientes en planes de pensiones y gestiona más de 50 millones de euros, con unas entradas netas de 19,6 millones de euros hasta noviembre, destacando el plan individual con un flujo de 17,3 millones.

Respecto al desempeño de los planes, el individual presenta una rentabilidad acumulada del 98,5% y una rentabilidad en 2025 del 23,3%.

Por su parte, el plan de empleo, que ya cuenta con once empresas (242 trabajadores), registra un retorno acumulado del 40,7% y alcanza un 22,7% en este periodo, mientras que el plan para autónomos, que cumplió un año de vida el pasado marzo, acumula una rentabilidad histórica del 34,6% y casi un 23% sólo en este 2025.