Unicaja lanza una emisión de 'CoCos' de 500 millones de euros con una remuneración del 5,950% anual

Unicaja ha fijado los términos económicos de una emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles ('CoCos'), dirigida a clientes profesionales y contrapartes elegibles, por un importe nominal de 500 millones de euros, según ha informado este jueves la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Estas participaciones, susceptibles de computar como instrumentos de capital de nivel 1 adicional, se emitirán a la par y devengarán una remuneración fija anual pagadera por trimestres vencidos y revisable durante la vida de la emisión.

La remuneración será del 5,950% anual, pagadera trimestralmente hasta el 18 de noviembre de 2031 (excluido) y, a partir de entonces, se revisará en esa fecha y cada cinco años aplicando un margen del 3,237% al tipo swap a 5 años.

El pago de dicha remuneración está sujeto a ciertas condiciones, siendo además discrecional por parte de Unicaja.

Las participaciones preferentes serán perpetuas, sin perjuicio de que puedan ser amortizadas en determinadas circunstancias a opción de Unicaja.

Adicionalmente, la entidad ha explicado que si en cualquier momento la ratio de Capital de Nivel 1 Ordinario de Unicaja y/o su grupo disminuyera en cualquier momento por debajo del 5,125%, las participaciones preferentes serán convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión.

Unicaja prevé que el desembolso y cierre de esta emisión se realice el próximo 18 de mayo de 2026, sujeto a la firma del contrato de suscripción y al cumplimiento de las condiciones establecidas a tal efecto en el mismo.

La entidad ha afirmado que está prevista la admisión a negociación de esta emisión en el Global Exchange Market de Euronext Dublin. Unicaja solicitará la computabilidad de las participaciones preferentes como instrumentos de capital de nivel 1 adicional (AT1).

OFERTA DE RECOMPRA DE PARTICIPACIONES EN CIRCULACIÓN
El lanzamiento de esta nueva emisión se suma a la oferta anunciada ayer por Unicaja para recomprar una emisión de 500 millones de euros de participaciones preferentes perpetuas no acumulativas de nivel 1 actualmente en circulación.

En el marco de esta operación, la entidad adquirirá en efectivo todas las participaciones preferentes válidamente ofrecidas que acepte para su recompra. El precio de compra de las mismas será del 100,8%, es decir, 201.600 euros por cada 200.000 euros del importe principal.

Los titulares de las participaciones preferentes podrán enviar sus ofertas de venta hasta las 17.00 horas del 13 de mayo, salvo que el periodo de la oferta sea ampliado, reabierto o finalizado anticipadamente.

La recompra por Unicaja de las participaciones preferentes respecto de las cuales haya recibido y aceptado ofertas de venta estará sujeta a que se complete con éxito la nueva emisión de participaciones preferentes.

El objetivo de la oferta de recompra y de la emisión de 'CoCos' anunciada es el de permitir una gestión "eficiente" de los instrumentos de capital de nivel 1 adicional de Unicaja, así como optimizar el perfil de liquidez y de vencimientos de deuda, según explicó la entidad.