El fondo semilíquido de mercados privados de Allianz GI cosecha 400 millones en Europa

Allianz Global Investors (GI), brazo inversor de la aseguradora de origen alemán, ha anunciado este miércoles que su primer fondo semilíquido de mercados privados ha recaudado más de 400 millones de euros de clientes de toda Europa desde su lanzamiento en verano de 2023.

La entidad ha incidido en un comunicado que esta estrategia, denominada 'Allianz Core Private Markets Fund', oferta a inversores profesionales y cualificados la oportunidad de invertir junto a Allianz en infraestructuras.

Entrando al detalle, el fondo cuenta con aproximadamente 10.000 posiciones subyacentes y ofrece una exposición equilibrada a las distintas clases de activos, esto es, un 40% en infraestructuras (renta variable y deuda), un 30% en deuda privada y un 30% en capital riesgo, en tanto que se abren ventanas de liquidez de manera trimestral.

Asimismo, el objetivo del vehículo es ofrecer acceso a una cartera diversificada en términos de geografías, segmentos de mercado, añadas y sectores, con el fin de intentar generar rentabilidades atractivas con una volatilidad comparativamente baja.

En un plano más técnico, desde Allianz GI han ahondado que el fondo destaca por su "innovadora" estructura, ya que utiliza un 'swap' para tener exposición a una cartera existente de activos de mercados privados que forma parte del balance de Allianz: "Lo que permite a los inversores tener exposición a inversiones ya realizadas y desplegadas en proyectos reales, invertido desde el primer día, sin necesidad de realizar inversiones directas en los activos subyacentes", han sostenido.

En esa línea, han argumentado que esto permite a los inversores tener exposición al potencial que ofrece una cartera diversificada en activos de mercados privados: "Con características de liquidez más flexibles y evitando los habituales bajos rendimientos que suelen darse durante el periodo inicial de construcción de cartera en los fondos cerrados", han indicado.

La directora de soluciones para mercados privados de la firma, Raluca Jochmann, ha reseñado que están observando un "creciente interés" por parte de los clientes en fondos 'evergreen', ya que permiten acceder al "sofisticado" conjunto de activos de mercados privados con "mayor flexibilidad", al tiempo que ofrecen "rentabilidades atractivas".

Allianz GI gestiona actualmente activos en mercado privados por valor de 98.000 millones de euros.