Los fondos de inversión siguen al alza en octubre con 7.480 millones y elevan el total a 444.800 millones

El patrimonio de los fondos avanza un 11,3% en lo que va de 2025 y las suscripciones netas marcan el mejor dato en el periodo desde 2014

Los fondos de inversión han registrado en octubre un alza mensual del patrimonio gestionado del 1,7%, o de 7.480 millones de euros en términos absolutos, hasta situarse en los 444.800 millones de euros, según los datos preliminares que ha publicado la patronal Inverco.

Esta subida se ha producido, de acuerdo a la asociación, por el comportamiento positivo de los mercados financieros junto con las nuevas suscripciones netas registradas.

La patronal del sector ha indicado de este modo que, en lo que va de 2025, los fondos de inversión han acumulado un incremento patrimonial de 45.000 millones de euros, equivalente a un ascenso del 11,3% en comparación al cierre de 2024.

Entrando al detalle de octubre, Inverco ha explicado que los nuevos flujos de entrada realizados por los partícipes han explicado un 35% del aumento de patrimonio de los fondos de inversión, mientras que el 65% restante se ha debido a las revalorizaciones de cartera por efecto de mercado.

En este sentido, ha apuntado que las suscripciones netas fueron de 2.640 millones de euros en el mes, encadenando así 60 meses de flujos positivos, mientras que en el periodo entre enero y octubre se han añadido 27.550 millones, la mayor cifra acumulada de suscripciones netas positivas en ese cómputo temporal desde 2014.

Volviendo a la evolución patrimonial, en octubre los fondos de renta fija han liderado los incrementos patrimoniales en términos absolutos (2.540 millones de euros o un alza de un 1,4%) debido fundamentalmente a los nuevos flujos de entrada registrados durante el mes, tanto en su componente de corto como de largo plazo, así como por las rentabilidades cosechadas.

Así, esta categoría ya acumula en el año un incremento de 32.075 millones de euros o una subida del 22,1%, lo que ha dejado el patrimonio total de esta vocación en 177.550 millones de euros.

Por contra, los fondos monetarios --una de las dos categorías que ha decrecido en octubre-- han finalizado el mes con una bajada porcentual del 3,2% al haber restado 780 millones de euros a su masa patrimonial como consecuencia de los reembolsos habidos, dejando la partida total en 23.370 millones, si bien en el cómputo anual esta vocación se ha engrosado un 2,3%.

De su lado, los fondos de renta fija mixta han subido en términos patrimoniales un 3,4%, equivalente a 1.300 millones, debido a las rentabilidades y a los flujos positivos.

En el cómputo de los diez meses de 2025, esta vocación inversora ha subido un 12,4%, hasta dejar la partida patrimonial total en los 40.160 millones de euros. De su lado, la renta variable mixta -que ha cerrado el mes con un alza patrimonial de un 2,5%- ha concluido hasta octubre con un descenso de un 0,5%, dejando el patrimonio en 24.875 millones.

Por otra parte, los fondos de renta variable nacional e internacional han avanzado en octubre, gracias al impulso de los mercados bursátiles, un total de 2.340 millones de euros; si bien el primero avanza en el año un 39%, hasta situar la partida total en 3.677 millones, y el segundo suma un 7,4%, con un monto total de 65.645 millones.

Por otra parte, las categorías de fondos globales han avanzado un 1,9%, equivalente a 1.120 millones, hasta situar el monto total en 60.780 millones, mientras que los fondos de retorno absoluto han avanzado en 165 millones, un 1,9% más en tasa mensual, dejando la partida total en 7.530 millones.

Otras categorías, como los fondos garantizados e índice han avanzado, respectivamente, un 0,8% y un 0,4%, mientras que los vehículos de rentabilidad objetivo se han unido a los monetarios al decaer un 0,2% en el mes, hasta situar la partida patrimonial en 19.195 millones.

Con todo, al cierre de los diez primeros meses de 2025, han sobresalido los descensos acumulados de los vehículos de rentabilidad objetivo (-8,1%, equivalente a 1.700 millones) y garantizados (-19,9% o 1.980 millones).

SUSCRIPCIONES DE DINERO NUEVO
En cuanto a las suscripciones por categoría de fondo, Inverco ha señalado que los partícipes han continuado en octubre su tendencia de canalizar sus inversores hacia categorías con mayor peso en renta fija.

Así, los fondos de renta fija fueron los que mayores flujos positivos registraron, con 2.040 millones de euros suscripciones netas, con una ponderación equilibrada entre el largo y el corto plazo.

En el año, esta categoría de deuda ya acumula 28.430 millones de entradas positivas, mientras que los fondos monetarios han reducido en el cómputo anual las entradas de dinero a 164 millones, ya que en octubre se ha producido una salida neta de 790 millones.

Los vehículos de renta fija mixta registraron flujos de entrada positivo en octubre (1.110 millones de euros) y en el año han recibido suscripciones por 4.415 millones, mientras que los fondos de renta variable mixta han constatado dinero nuevo por importe de 235 millones y los de retorno absoluto por valor de 117 millones --en el año, esta vocación suma 1.360 millones--.

La renta variable nacional ha cosechado 86 millones de euros en dinero nuevo en octubre, si bien esta cifra se comprime a 55 millones en el cómputo anual.

Por el lado de los reembolsos, en lo que va de 2025, los fondos de renta variable internacional -una de las más penalizadas en octubre con la retirada de 65 millones-, rentabilidad objetivo, globales y garantizados han liderado los reembolsos netos con salidas de unos 6.630 millones de euros en su conjunto.

RENTABILIDAD MEDIA DEL 1,14% EN OCTUBRE
Con los datos disponibles a cierre de octubre, los fondos de inversión han experimentado en el mes una rentabilidad media positiva del 1,14%.

En octubre la totalidad de las categorías obtuvo rentabilidades positivas, si bien lo hicieron con especial intensidad en aquellas con mayor componente de acciones nacionales e internacionales en sus carteras.

Así, la renta variable internacional ha ofrecido en octubre un rendimiento de un 3,6% -en el acumulado de 2025 tiene una rentabilidad positiva de un 10,34%-, en tanto que la renta variable nacional ha avanzado un 2,56% en el resultado mensual y en 2025 renta casi un 37%.

También han destacado en octubre la evolución de los rendimientos de los fondos índice (+3,6%), globales (+1,88%) y de renta variable mixta (+1,63%), mientras que los vehículos monetarios y de renta fija han cosechado rentabilidades de entre el 0,12% y el 0,37% -en el año, estas vocaciones conservadoras rentan un 1,8% de media-.

Hasta octubre, los fondos de inversión han acumulado una rentabilidad media positiva del 4,56% respecto al cierre de 2024.