Ferrovial cierra con éxito la oferta de bonos convertibles por importe de 400 millones de euros

Ferrovial ha cerrado con éxito el lanzamiento este jueves de una oferta de bonos convertibles no dilusivos, con liquidación en efectivo, por un importe de 400 millones de euros, con vencimiento hasta el 20 de mayo de 2031 y dirigida a determinados inversores institucionales.

Según ha explicado la compañía en una comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), los bonos se han ofrecido mediante un proceso de colocación acelerada a través de una colocación privada dirigida exclusivamente a inversores institucionales fuera de Estados Unidos, Australia, Canadá, Japón, Singapur y Sudáfrica.

Los bonos ofrecerán a los inversores exposición a la evolución de las acciones ordinarias de Ferrovial.

DERECHO DE CONVERSIÓN DE LOS TENEDORES
Si los tenedores de los bonos ejercen su derecho de conversión, recibirán un importe en efectivo que se determinará en función del precio medio de las acciones durante un período posterior a la conversión.

Dado que los derechos de conversión asociados a los bonos se liquidarán exclusivamente en efectivo, ni los bonos ni su conversión darán derecho a la emisión de nuevas acciones ni a la entrega de acciones existentes, ha precisado la empresa.

Simultáneamente a la emisión de los bonos, Ferrovial tiene la intención de adquirir a una o más instituciones financieras o sus filiales opciones de compra con liquidación respecto de las acciones, con el fin de cubrir su exposición económica en caso de ejercicio de los derechos de conversión por parte de los tenedores de los bonos. La compañía ha subrayado que los fondos netos obtenidos con la emisión de los bonos se destinarán a fines corporativos generales y/o a la adquisición de las opciones.

TIPO DE INTERÉS FIJO ANUAL DEL 0,75%
El valor nominal de cada bono será de 100.000 euros y devengarán un tipo de interés fijo anual del 0,75%, pagadero semestralmente por períodos vencidos el 20 de mayo y el 20 de noviembre de cada año, comenzando el 20 de mayo de 2026. Los bonos se emitirán por su valor nominal en o en torno al 20 de noviembre de 2025, fecha prevista de liquidación y entrega de los bonos.

Salvo que con carácter previo sean objeto de conversión, amortización o recompra y cancelación, los bonos se amortizarán por su valor nominal el 20 de mayo de 2031. El precio de conversión inicial se fijará con una prima del 25% respecto al precio de referencia de las acciones.

Dicho precio de conversión inicial estará sujeto a los mecanismos de ajuste habituales. Ferrovial ha indicado que el precio de referencia de las acciones se determinará como la media aritmética del precio medio ponderado por volumen de la acción, expresado en euros, en el Sistema de Interconexión Bursátil Español durante un período de 10 días de cotización consecutivos que comenzará el 14 de noviembre de 2025 y terminará el 27 de noviembre de 2025, ambos inclusive.

Se prevé que el precio de referencia de las acciones, el precio de conversión inicial y la ratio de conversión inicial se conozcan el próximo 27 de noviembre. En el contexto de esta oferta de bonos, Ferrovial asumirá un compromiso de 'lock-up' en relación con las acciones por un período de 90 días naturales a contar desde la fecha de liquidación.

Ferrovial ha informado de que Goldman Sachs Bank Europe y Natixis actuarán como 'joint global coordinators' y 'joint bookrunners' de la oferta, junto con Barclays Bank Ireland, BofA Securities Europe, Citigroup, Crédit Agricole, J.P.Morgan y Société Générale como 'joint bookrunners'.