Ercros sube un 3% en Bolsa tras la rebaja de condiciones en la OPA de Bondalti

Las acciones de Ercros avanzaban en torno a un 3% en Bolsa hacia las 11.30 horas de este miércoles, después de que la víspera Bondalti Ibérica, filial del grupo portugués Bondalti, comunicara su decisión de rebajar la condición mínima de aceptación de la oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria lanzada sobre la química catalana.

En concreto, esta modificación supone "un trato más favorable para sus destinatarios", según ha informado la compañía lusa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En este contexto, las acciones de Ercros subían un 3% en el Mercado Continuo, donde cotiza, hasta situarse en los 3,43 euros por título, todavía por debajo de los 3,505 euros ofrecidos por la empresa portuguesa en su OPA, lo que supone un descuento cercano al 2,1% respecto al precio de la oferta.

Inicialmente, la oferta requería la adhesión de al menos 68,57 millones de acciones, equivalentes al 75% del capital con derecho a voto de Ercros. Tras la revisión, bastará con que la OPA sea aceptada por un número de acciones suficiente para que el oferente alcance más del 50% de los derechos de voto efectivos al cierre del periodo de aceptación. Con el capital actual de la compañía, este nuevo umbral se cumpliría si la oferta obtiene el respaldo de al menos 45,7 millones de acciones.

DOMICILIO SOCIAL Y OPERACIÓN EN BARCELONA
Bondalti Ibérica prevé mantener el domicilio social y la dirección operativa de Ercros en Barcelona, y contempla excluirla de cotización en caso de prosperar la OPA. El periodo de aceptación comenzará previsiblemente en enero, según fuentes del mercado.

La decisión de mantener la sede en la capital catalana responde al estrecho vínculo con el tejido industrial de la zona, donde se ubican las principales plantas de Ercros y el núcleo estratégico del negocio químico ibérico.

Bondalti Ibérica notificó la operación el 9 de julio de 2024 y ha recibido la autorización en segunda fase, con compromisos, por parte de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) para hacerse con el control total del grupo catalán mediante una OPA no solicitada.

La operación está pendiente de la publicación del folleto por parte de la CNMV, último trámite antes de su lanzamiento. Una vez publicado, se abrirá el periodo oficial de aceptación.

La oferta valora a Ercros en unos 320 millones de euros, a razón de 3,505 euros por acción, y el objetivo de la empresa lusa es retirar a la española de la Bolsa, en línea con su modelo de gestión no cotizado.

LEGADO HISTÓRICO DE MÁS DE 120 AÑOS
Bondalti es un grupo industrial portugués con presencia en España desde hace más de 20 años y forma parte del Grupo José de Mello, una de las mayores empresas familiares de Portugal, con más de 120 años de historia. Con una sólida base accionarial, el grupo mantiene una estrategia de inversiones a largo plazo.

La compañía, especializada en productos químicos y tratamiento de agua, emplea a más de 200 personas en España y cuenta con dos plantas en Torrelavega (Cantabria) y Alfaro (La Rioja), un centro logístico en Vigo y oficinas en Barcelona, Madrid, Pontevedra y Logroño.