Asahi adquiere el 65% de Diageo en EABL tras invertir 2.550 millones en dos destilerias de Kenia

La cervecera japonesa solicitará una dispensa a la obligación de lanzar una OPA sobre el resto de EABL

La cervecera japonesa Asahi Group Holdings se hará de forma indirecta con la participación mayoritaria del 65% que la multinacional británica de bebidas espirituosas Diageo mantiene en East African Breweries (EABL) a través de la compra del 100% de Diageo Kenya Limited y de la adquisición del 53,68% en la también keniana UDVK por un montante agregado de unos 3.000 millones de dólares (2.550 millones de euros).

En concreto, la compañía japonesa comprará a filiales de Diageo el 100% de DKL por 2.354 millones de dólares (2.001 millones de euros) y el 53,68% de las acciones de UDVK por 646 millones de dólares (549 millones de euros), adquiriendo así indirectamente el 65% de las acciones de East African Breweries (EABL), empresa que comercializa cerveza, licores y bebidas listas para beber en Kenia, Uganda y Tanzania.

Asimismo, en el marco de la operación, Diageo se ha comprometido a firmar acuerdos de licencia a largo plazo, así como acuerdos de servicios transitorios, con EABL, que mantendrá la propiedad de marcas locales como 'Tusker' y 'Kenya Cane'.

La adquisición de EABL, la mayor cervecera de África Oriental y cotizada en las bolsas de Kenia, Uganda y Tanzania, representa la mayor inversión en una destilería africana por parte de una cervecera japonesa. Asahi espera que EABL siga cotizando en los mercados actuales una vez completada la transacción, lo que se espera ocurra en la segunda mitad de 2026.

En este sentido, la japonesa ha apuntado que, si no se le concede una exención, al adquirir indirectamente el 65% de EABL estaría obligada a presentar una oferta pública de adquisición (OPA) a los accionistas minoritarios de esta compañía.

Sin embargo, Asahi considera que la estructura accionarial actual, incluyendo a sus accionistas minoritarios, beneficia el negocio de EABL por lo que no se plantea adquirir las acciones cotizadas de EABL más allá del 65%, por lo que tiene la intención de informar a la junta de la destilería africana sobre su postura, además de presentar una solicitud formal a las respectivas autoridades de los mercados de capitales en Kenia, Uganda y Tanzania, para que se le exima de lanzar una OPA.

En su último año fiscal, finalizado el 30 de junio, EABL reportó ventas netas de 996 millones de dólares (847 millones de euros), un Ebitda de 258 millones de dólares (219 millones de euros) y una deuda neta de 229 millones de dólares (195 millones de euros).

"Esta empresa es líder en Kenia, Uganda y Tanzania, con una cartera de marcas y capacidades de marketing inigualables, instalaciones de producción de vanguardia y sólidas cuotas de mercado", ha declarado el presidente y consejero delegado de Asahi, Atsushi Katsuki.

De su lado, Nik Jhangiani, consejero delegado interino de Diageo, ha afirmado que la transacción ofrece un valor significativo para los accionistas de la compañía británica y refuerza el compromiso de fortalecer el balance de Diageo mediante la venta de activos no estratégicos.