La UE emite 11.000 millones de euros en su primera transacción sindicada de 2026

La Comisión Europea ha emitido este martes 11.000 millones de euros en bonos en su primera operación sindicada de 2026, una transacción a doble tramo que ha generado ofertas de los inversores por valor de más de 65.000 millones y 97.000 millones de euros, respectivamente.

Se trata de una operación estructurada en dos tramos que incluye un nuevo bono de la UE de 6.000 millones de euros, con vencimiento el 12 de julio de 2029, así como una ampliación de 5.000 millones de euros de un bono con vencimiento el 12 de octubre de 2055.

El nuevo título a tres años se ha colocado a un precio del 99,839%, con un rendimiento de reoferta del 2,426%, mientras que el bono a 30 años se ha emitido al 98,934%, con una rentabilidad del 4,061%.

Las ofertas recibidas superaron los 65.000 millones de euros en el tramo a corto plazo y los 97.000 millones en el tramo a largo plazo, lo que equivale a tasas de sobresuscripción de aproximadamente 11 y 19 veces, respectivamente.

Tal y como informa el ejecutivo comunitario, los ingresos de esta transacción se utilizarán para financiar programas políticos de la UE, especialmente en el contexto de los fondos europeos 'Next Generation EU', y el apoyo financiero a Ucrania.

Con esta operación, la Comisión ha iniciado su programa de financiación para el primer semestre de 2026, con un objetivo total de emisión de 90.000 millones de euros. La próxima operación en el calendario indicativo de emisión de la UE será una subasta de letras comunitarias, prevista para el 21 de enero de 2026.

En conjunto, la Unión Europea cuenta actualmente con cerca de 576.000 millones de euros en bonos de la UE en circulación bajo su enfoque de financiación unificada. De estos fondos, más de 377.000 millones de euros se han desembolsado a los Estados miembros a través del mecanismo 'Next Generation EU', mientras que parte de los recursos también se destinan al apoyo financiero a Ucrania y a otros países vecinos de la UE.