La banca eleva su capital a máximos, reduce la morosidad a mínimos y modera ligeramente su rentabilidad

Las entidades de crédito que operan en España reforzaron en 2025 su posición de solvencia y calidad de activos, al cerrar el cuarto trimestre con las ratios de capital en máximos de los últimos años, una morosidad en nuevos mínimos históricos y una rentabilidad sobre recursos propios que se moderó ligeramente frente al trimestre anterior, aunque se mantiene muy por encima de los niveles prepandemia, según la nota de prensa estadística publicada este miércoles por el Banco de España.

En materia de solvencia, la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) del conjunto de entidades se situó en el 13,94% a cierre del cuarto trimestre de 2025, mientras que la ratio de Tier 1 alcanzó el 15,48% y la de capital total, el 18,10%, superando tanto los promedios del periodo prepandemia como los registrados desde 2022 y marcando los niveles más altos de la etapa poscovid.

El supervisor subraya que el capital total actual es casi 4 puntos porcentuales superior al de 2015, cuando la ratio de capital total se situaba en el 14,29%, y que tanto las entidades significativas como las menos significativas presentan ratios de capital total en máximos históricos.

Por grupos, las entidades significativas cerraron el cuarto trimestre con una ratio de capital total del 17,69%, mientras que las entidades menos significativas alcanzaron el 26,29%, claramente por encima del promedio calculado desde 2022 en ambos casos.

El Banco de España destaca que todas las categorías de entidades se sitúan "claramente" por encima de sus promedios recientes, lo que consolida la posición favorable de solvencia del sistema.

La mejora de la calidad de los activos se refleja en la evolución de la ratio de préstamos dudosos (NPL, por sus siglas en inglés), que excluye los saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista en entidades de crédito y que volvió a descender en el cuarto trimestre hasta el 2,62%, frente al 2,72% del trimestre anterior y el 2,91% de un año antes, alcanzando un nuevo mínimo de la serie reciente.

En el desglose por tipo de entidad, la ratio de préstamos dudosos de las entidades significativas se situó en el 2,77%, también en mínimo, mientras que en las menos significativas fue del 2,11%, situándose en todos los casos por debajo de los promedios desde el primer trimestre de 2022.

El Banco de España resalta asimismo la mejora en los préstamos en vigilancia especial (fase 2), cuya relación con el total de préstamos se redujo hasta el 5,86% en el cuarto trimestre de 2025, frente al 6,29% de un año antes.

Para las entidades significativas, esta ratio descendió al 6,31% desde el 6,75% del mismo periodo del año anterior, mientras que en las menos significativas bajó al 2,76% desde el 3,27%, lo que, según el Banco de España, refleja un "buen momento" en la calidad de los activos y un coste del riesgo prácticamente estable, en el 0,87%, frente al 0,85% del trimestre previo.

En cuanto a rentabilidad, la tasa anualizada sobre recursos propios (ROE) del conjunto de entidades se situó en el 14,04% en el cuarto trimestre de 2025, ligeramente por debajo del 14,20% registrado en el trimestre anterior. Sin embargo, en comparación interanual, la rentabilidad mejora frente al 13,72% del cuarto trimestre de 2024, de modo que se mantiene casi 2 puntos porcentuales por encima del promedio desde 2022 y se sitúa próxima a los máximos de los últimos años.

Por segmentos, la rentabilidad sobre recursos propios alcanzó el 14,57% en las entidades significativas y el 10,44% en las menos significativas, lo que confirma que la rentabilidad del negocio bancario en España continúa en cotas elevadas pese al leve ajuste trimestral.

El supervisor compara estos niveles con los del periodo 2015-2019 y señala que el ROE desde 2022 es, de media, 6 puntos porcentuales superior al de los años previos a la pandemia.

La posición de liquidez también se mantiene holgada, aunque con ligera corrección en el último tramo del año. La ratio de cobertura de liquidez del total de entidades descendió hasta el 171,83% en el cuarto trimestre, desde el 174,36% del trimestre anterior, pero permanece ampliamente por encima del requisito regulatorio del 100%, debido a que el aumento del colchón de liquidez (1,64%) fue inferior al incremento de las salidas netas de liquidez (3,14%) respecto al trimestre previo.

El desglose muestra que las entidades menos significativas presentan ratios de liquidez por encima del 300%, por encima de su promedio en el periodo pospandemia, mientras que las significativas registran un 161,82%, casi 12 puntos por debajo de su media desde principios de 2022, aunque todavía muy holgadas frente al mínimo regulatorio.

En paralelo, la ratio crédito-depósitos se redujo en el cuarto trimestre hasta el 94,55%, manteniéndose estable en comparación con el mismo periodo del año anterior.

EL APALANCAMIENTO, ESTABLE
En cuanto al apalancamiento, la ratio agregada se situó en el 5,70% en el cuarto trimestre de 2025, prácticamente estable respecto al mismo trimestre de 2024 y por encima del promedio pospandemia (5,57%), con un 5,49% en entidades significativas y un 9,40% en las menos significativas.

En todos los grupos de entidades, estos niveles se sitúan por encima de los promedios observados desde el primer trimestre de 2022, lo que, junto con las elevadas ratios de capital y la baja morosidad, lleva al Banco de España a concluir que el sector bancario español consolida en 2025 una posición favorable en solvencia, liquidez, rentabilidad y calidad de activos.