CVC y GBL lanzan una oferta de 10.700 millones sobre Recordati para excluir de cotización la farmacéutica

Un consorcio de fondos liderado por CVC Capital Partners y Groupe Bruxelles Lambert (GBL) han anunciado el lanzamiento de una oferta pública de adquisición voluntaria en efectivo de 10.726 millones de euros por Recordati, con el objetivo de lograr la exclusión de cotización de Euronext Milán de la farmacéutica italiana.

En concreto, la propuesta de adquisición contempla el pago en efectivo de 51,29 euros por cada acción de Recordati, sin tener en cuenta el abono este miércoles de un dividendo de 0,71 euros por título de la italiana.

Las acciones de la farmacéutica cotizan actualmente en 51,30 euros, en línea con el precio de la oferta, que representa, sin embargo, una prima del 12,89% con respecto al precio de las acciones de Recordati a 25 de marzo de 2026, el último día hábil anterior al comunicado de prensa emitido por Recordati relativo a la presentación de una manifestación de interés no vinculante por parte de CVC.

La firma Rossini, accionista mayoritario actual de Recordati, se ha comprometido a adherise a la oferta del consorcio con su participación del 46,82% en el capital social de la compañía.

La oferta está condicionada a que, a su finalización, el oferente haya adquirido una participación accionaria total de al menos el 66,67% del capital social de Recordati.

"La oferta cuenta con el respaldo de una base de accionistas comprometida, flexible y estable, donde CVC y GBL se asociarán como inversores con control compartido, con el firme compromiso de apoyar el desarrollo de la compañía a largo plazo", han asegurado las empresas en un comunicado conjunto.

En este sentido, consideran que la propuesta brinda a los accionistas actuales de Recordati la oportunidad de obtener un valor inmediato y seguro en efectivo, eliminando así la exposición a los riesgos de ejecución asociados con la siguiente fase de desarrollo de la compañía y a la volatilidad general del mercado, macroeconómica y geopolítica.