Los bancos españoles prevén mantener estables los criterios de concesión de crédito en el tercer trimestre

Algunas entidades habrían comenzado a realizar un mayor seguimiento de empresas que podrían verse afectadas por las tensiones comerciales

La banca española cree que los criterios de concesión de préstamos se mantendrán estables en el tercer trimestre de este año, después de que en el segundo trimestre apenas haya sufrido variación, según la Encuesta de Préstamos Bancarios publicada este martes por el Banco de España.

En concreto, el supervisor explica que los criterios de concesión (que son las actuaciones de un banco para decidir si otorga o no un crédito), se mantuvieron sin variaciones durante el segundo trimestre en el segmento de financiación de empresas y en el de crédito a hogares para la adquisición de vivienda, mientras que los endureció ligeramente en el caso del crédito al consumo y otros fines para las familias.

Sobre este endurecimiento, el Banco de España explica que se debe a mayores riesgos asociados a la solvencia de los prestatarios y a una menor tolerancia al riesgo por parte de algunas entidades.

En cuanto a las condiciones aplicadas a los nuevos créditos (que incluyen el tipo de interés, la cuantía, el plazo y las garantías) no habrían registrado variaciones significativas ni en el segmento de créditos a hogares para adquisición de vivienda ni en el de préstamos a familias para consumo y otros fines, mientras que en el de financiación a empresas se habrían relajado.

Esta relajación se habría materializado en un descenso de los tipos de interés aplicados y en un estrechamiento de los márgenes de los préstamos ordinarios (es decir, en la diferencia entre los tipos aplicados a los nuevos préstamos y a los tipos de mercado que sirven de referencia para cada segmento de financiación) gracias, fundamentalmente, a la presión de la competencia.

En cuanto al resto de condiciones, solo se apreciaron cambios en los márgenes de los préstamos de mayor riesgo, que se habrían endurecido ligeramente en el segmento de créditos a hogares para consumo y otros fines, por el aumento de los riesgos percibidos en este segmento y la menor tolerancia al riesgo por parte de algunas entidades.

El Banco de España señala que el porcentaje de solicitudes de crédito rechazadas habría aumentado ligeramente en los dos segmentos de hogares (hipotecas y consumo), manteniéndose estable en el de financiación a empresas.

Para el tercer trimestre de 2025, las entidades financieras encuestadas prevén que los criterios de concesión de préstamos se mantengan estables.

EVOLUCIÓN DE LA DEMANDA
En cuanto a la demanda, el Banco de España explica que tras cuatro trimestres de crecimiento continuado, la demanda de préstamos se mantuvo sin variaciones en el segundo trimestre tanto en el segmento de financiación a empresas como en el de crédito a familias para consumo y otros fines. Sin embargo, esta evolución fue "algo más negativa" que lo que anticipaban los bancos en la encuesta del primer trimestre, ya que esperaban que la demanda siguiera creciendo en estos dos segmentos, aunque de forma moderada.

Por su parte, las solicitudes de préstamos a familias para adquisición de vivienda aumentaron entre abril y junio, pero lo hicieron a un menor ritmo que el trimestre previo, lo que en este caso estaría en línea con las expectativas manifestadas por las entidades tres meses antes.

En cuanto a los factores que explican el crecimiento de la demanda en el segmento de adquisición de vivienda, las entidades financieras señalaron al nivel más reducido de los tipos de interés, a las favorables expectativas sobre el mercado de la vivienda y a la mayor confianza de los consumidores como los aspectos más destacados que habrían impulsado el aumento de las solicitudes.

Para el tercer trimestre, la banca anticipada que la demanda no presentará variaciones relevantes, salvo en el segmento de financiación a empresas, donde anticipa un ligero descenso.

IMPACTO DE LA MOROSIDAD
Preguntados por el impacto de la ratio de dudosos y otros indicadores sobre la política crediticia de los bancos en el segundo trimestre, los bancos declararon que la evolución de los indicadores de calidad crediticia habría propiciado un ligero endurecimiento de las condiciones aplicadas a los nuevos préstamos concedidos a hogares para consumo y otros fines, debido al aumento de los riesgos percibidos en este segmento y a una menor tolerancia al riesgo por parte de las entidades.

Para el tercer trimestre, las entidades prevén que estos indicadores favorezcan un nuevo endurecimiento de las condiciones, que en este caso afectaría a los tres segmentos analizados, y sería debido tanto al aumento de los costes de financiación y al cumplimiento de requisitos regulatorios, como al incremento de los riesgos percibidos y a una menor tolerancia al riesgo.

CAMBIO CLIMÁTICO
Por otro lado, los riesgos asociados al cambio climático habrían propiciado, en los últimos 12 meses, un ligero endurecimiento de los criterios de concesión de préstamos y de las condiciones aplicadas a las empresas 'marrones' (aquellas que contribuyen "muy sustancialmente" al cambio climático y que no han comenzado aún, o han avanzado poco, con su proceso de transición).

Al mismo tiempo, se ha producido una cierta relajación de criterios y condiciones para las compañías 'verdes' (que no contribuyen o lo hacen muy poco al calentamiento global) y 'en transición' (aquellas que contribuyen al cambio climático, pero avanzan de forma importante en el proceso de transición ecológica).

En cuanto a la demanda, estos riesgos climáticos habrían favorecido un moderado aumento de la demanda de crédito por parte de las compañías "'verdes' y 'en transición' y un descenso en las clasificadas como 'marrones'.

En el segmento de préstamos a hogares para adquisición de viviendas, los factores asociados al cambio climático habrían propiciado, en el último año, un cierto endurecimiento de los criterios de concesión y de las condiciones aplicadas en los préstamos para financiar inmuebles con eficiencia energética 'baja' mientras que, en sentido contrario, la oferta se habría relajado ligeramente en la financiación destinada a edificios con eficiencia energética 'elevada'.

Sobre la demanda, estos riesgos habrían favorecido un aumento de las solicitudes de crédito destinado a inmuebles con eficiencia energética 'alta' y 'buena', principalmente para financiar mejoras de eficiencia energética, reducir el riesgo físico, y beneficiarse de tipos de interés algo más reducidos.

Para los próximos 12 meses, las entidades financieras prevén una prolongación de las tendencias mencionadas, según expone el Banco de España.

TENSIONES COMERCIALES
Para la encuesta del segundo trimestre se ha introducido una pregunta opcional para conocer la opinión de las entidades acerca de la incertidumbre generada por las tensiones comerciales y, en particular, por las decisiones sobre los aranceles, y el impacto que todo ello podría tener sobre su política crediticia.

Los bancos que han contestado a esta cuestión estiman que el impacto derivado de esta situación sería nulo o residual, aunque algunos habrían empezado a realizar un seguimiento algo mayor a los sectores y empresas que pudieran verse más afectados por estos temas.